五花八门的财务造假术……║干货

注:IPO时因财务问题被否、创始人之间因财务纠纷导致合作散伙,等等,因财务“制约”公司发展的故事很多,也很可惜。

事实上,有关财务方面的所有问题,都是可以规避的,本文将系统的把涉及财务技术及因此而导致的相关问题整理出来,供有需要的用户参考。

本文所有案例、举例、说明都是经证监会处罚过的真实事件。

财务,不能成为公司IPO的绊脚石!(六)

重剑无锋,“道”篇—-经营逻辑jy9000101

(续)

如果想进入资本市场,公司的所有股东都要分享到公司的成长成果,这时,仅仅做好遵章纳税缴费就不够了。

遵章纳税缴费是对国家负责,进入资本市场除了对国家负责还要对其他股东负责,尤其是中小股东,这,一定是底线。

注:在资本市场,小股东们没有任何权利,对他们的称呼,好听的叫股民、难听点叫“韭菜”,呵呵。如何保护这群人的利益,一定是未来的监管方向。

对中小股东负责,最好的行为,除了遵章纳税缴费之外,就是把企业合规经营好。对能否把企业做好,判断的依据必然是具体的经营数据了。

现在,管理层关注的重点,已经不是任何拟上市企业和保荐人能阻止得了的。用一句话来形容,就是更细、更深、更丰富了。

比如,过去,对考察财务真实性,重点关注的就是应收账款和毛利率,同样是财务真实性的考察,之前可能较多关注的仅仅是应收账款、毛利率这两个指标。

常规理解,这两个指标最容易出“问题”,低段选手们也“喜欢”在这个上面做文章,比如应收账款造假就有这三种常规套路:

1、高明一点的,和公司的客户串通,向客户发更多的货物,以此来增加公司的销售(这些货是客户并不需要的,都是一些过季存货)。但是,此招风险很大。毕竟是造假,万一客户出于各种原因,不给钱怎么办?好处是这样做,不容易被查到。也有“自作聪明的”,主动和客户签一个协议,把事情记录下来,玩“掩耳盗铃”的把戏。毕竟是作假,作假就是有风险,最终结果如何只能拼运气了。

一家公司上市后,立即或者几年后出现持续的业绩下滑,都有干这件事的潜在可能与动机。

注:出于道义,就不在文章中将我们了解到的那些有过此类经历的上市公司名单列出了,在我们的线下课程中,会有很多惊心动魄且赤裸裸的真实案例分享。

2、普通手法很有意思,在日常经营过程中,有些企业为了“改善”和经销商的关系,主动、积极的扩大对这些经销商的授信,鼓励这些经销商做大。这样,公司的规模自然会增加,但是,应收账款也在增加,且增加的幅度远远高于营收的增长。非常多的鞋服类上市公司都喜欢这么玩。这种玩法很容易鉴别,前面说过,只要出现应收账款增幅过大且大于营收增长,肯定就是在玩这一出。

3、还有一种下三滥做法,就是货物根本不用出门,只在系统里进行出货即可,以此来安全的虚增应收账款,最终虚增营收。这种大胆玩法的企业不少(指上市公司),不过,万一被查到,估计麻烦不小。

注:说句实在话,玩这种把戏的企业老板是没有基本敬畏之心的。滑稽的是,据我们了解有些企业这样一玩就是几年,甚至有的能“高超”的把公司壳卖的赚一大笔抽身走人。显然,监管的能力与力度远远不够。

应收账款造假,本质是营收造假!

其次是毛利率造假。

毛利率造假,更容易发现。奇怪的是,凡预想财务造假者,都动过毛利率的脑筋,真所谓无知者无畏。

毛利率计算很容易,有关毛利率的深度含义我们有很多的历史文章都解释过,感兴趣的读者朋友自己找来读读。

毛利率就是已售商品的成本和收入之间的除数,由此便知毛利率造假就是要在成本和收入之间做文章。

收入造假的一个很重要的方面就是应收账款造假,前面已经说过,当然,收入造假的方式远远不止仅限于应收账款层面,更多方面的“造假技术”,请关注我们的线下课程。

关于成本造假,可以说是财务深渊。就是说,成本造假的目的很复杂,过去甚至会涉及到税法,不过现在好了,税法改革后,预想成本造假进行避税的空间几乎没有了(在部分行业,营改增还有一段并轨期)。

(未完待续)

温馨提示:

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2018年6月4日

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